1838年，波茨坦火车站在这里建成并投入使用，波茨坦广场自此开始日渐繁荣。到了19世纪末20世纪初，这里已汇聚了诸多著名的酒店和别墅。在20世纪20年代，波茨坦广场不仅拥有了地铁和轻轨，而且还有26条有轨电车和5条公共汽车线路，使这里成为了欧洲最繁忙的交通枢纽。1924年，欧洲第一个交通灯在这里诞生了。 第二次世界大战期间，波茨坦广场遭到了毁灭性的破坏。到1945年，唯一得以幸免的只有几近完整的胡特葡萄酒楼(Weinhaus Huth)和残破的Esplanade酒店。战争结束之后，波茨坦广场成为美国、英国和苏联占领区的三国交界地。1961年，东德政府建起的柏林墙从广场横穿而过，使这个位于城市中心的地带几乎成为无人问津的旷野。1987年由维姆•文德斯（Wim Wenders）主演的《柏林苍穹下》（Der Himmel über Berlin）就曾在这里取景。 1989年11月9日，柏林墙倒塌了，历尽沧桑的波茨坦广场也重获新生。一时间，波茨坦广场成为了欧洲最大的工地。1998年到2000年期间，位于波茨坦广场的戴姆勒克莱斯勒区和旁边的索尼中心先后投入使用。 如今的波茨坦广场集办公、商业、餐饮、娱乐和住宅设施为一体，再次成为柏林人和游客们的汇聚之地。阿卡丹购物中心，建筑华丽明亮，有130多家商店。这里还有包括一家3D影院在内的多家电影院和剧场，每年一度的柏林电影节主会场就设在波茨坦广场玛雷娜-迪特里希广场上。您还可以乘上欧洲最快的电梯抵达100米高的科勒霍夫大楼(Kollhoff-Towers)全景咖啡厅欣赏市景。此外，广场上还有与这些现代化建筑形成鲜明对比的残留的柏林墙及其展览。
